Questions fréquentes

Le rendement nominal, c’est le pourcentage brut que vous gagnez sur votre placement (par exemple, 2% par an sur un livret d’épargne). Le rendement réel, c’est ce qui reste après avoir soustrait l’inflation. Si vous gagnez 2% mais que l’inflation est à 3%, votre rendement réel est en fait de -1%, ce qui signifie que votre pouvoir d’achat a diminué. C’est la raison pour laquelle il est crucial de regarder le rendement réel quand vous évaluez vos placements.

Les OATi (Obligations Assimilables du Trésor indexées) sont des obligations d’État français dont le capital et les intérêts sont ajustés selon l’inflation de la zone euro. Contrairement aux obligations classiques, elles vous garantissent un rendement réel positif (généralement entre 0,5% et 1,5% au-dessus de l’inflation). Elles conviennent particulièrement si vous cherchez une protection contre l’inflation avec la sécurité d’un emprunt d’État, mais attention : leur prix fluctue en fonction des taux d’intérêt réels.

Les dépôts à terme en France proposent généralement des périodes de 3 mois à 5 ans, les durées les plus courantes étant 1 an, 2 ans et 3 ans. Plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt est généralement attractif. Par exemple, un dépôt à 1 an pourrait offrir 3% tandis qu’un dépôt à 3 ans offrirait 3,5%. Il n’existe pas de “bonne” durée universelle : tout dépend de vos besoins de liquidité et de votre stratégie d’épargne.

La protection du pouvoir d’achat repose sur trois piliers : d’abord, choisir des placements dont le rendement réel est positif (supérieur à l’inflation). Ensuite, diversifier entre plusieurs outils (OATi, dépôts à terme, livrets réglementés). Enfin, revoir régulièrement votre stratégie car l’inflation évolue. Ne laissez pas votre épargne dormir sur un livret dont le taux est inférieur à l’inflation : vous perdriez du pouvoir d’achat chaque année.

Il n’existe pas de “meilleur” dépôt à terme : tout dépend de votre situation. Les taux varient entre les banques (de 3% à 4% en 2024 selon la durée et l’établissement). Nous recommandons de comparer les offres de plusieurs banques, de vérifier que votre dépôt est garanti par le Fonds de Garantie des Dépôts, et de considérer vos besoins de liquidité. Un dépôt à terme n’est optimal que s’il correspond à votre horizon de placement.

C’est simple : comparez le taux d’intérêt de votre placement avec le taux d’inflation officiel en zone euro. Si vous gagnez 2% d’intérêt et que l’inflation est à 2,5%, vous perdez 0,5% de pouvoir d’achat par an. Avec une inflation à 3% depuis 2022, beaucoup d’épargnes traditionnelles ont perdu de la valeur réelle. C’est exactement pourquoi des outils comme les OATi ou les dépôts à terme mieux rémunérés sont devenus plus intéressants.